TS Nguyễn Trí Hiếu: Cần “củ cà rốt” cho ngân hàng khi triển khai gói hỗ trợ 2% lãi suất
Nhiều doanh nghiệp từ chối hỗ trợ lãi suất 2% vì thủ tục phức tạp | |
Vì sao ngân hàng chậm triển khai chính sách hỗ trợ lãi suất 2%? | |
Tiếp cận gói hỗ trợ 2% lãi suất sẽ thuận lợi hơn? |
TS Nguyễn Trí Hiếu |
Việc ngân hàng cạn room tín dụng khiến việc tiếp cận vốn của DN gặp rất nhiều khó khăn. Theo ông, NHNN có nên nới room tín dụng để giải tỏa khó khăn này?
Kinh tế Việt Nam đang ở trong giai đoạn căng thẳng khi áp lực lạm phát tăng cao. Nếu không thực hiện các chính sách thắt chặt tiền tệ sẽ dẫn tới rất nhiều hậu quả. Trong khi đó, các DN lại đang rất cần vốn để khôi phục hoạt động sau thời gian dài bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh đã đặt ra thách thức không nhỏ trong chính sách điều hành của Chính phủ và NHNN.
Tuy nhiên, kiểm soát lạm phát vẫn là ưu tiên bắt buộc và Chính phủ không thể buông lỏng quản lý vào lúc này. Để kiểm soát lạm phát, sẽ cần các chính sách tiền tệ gồm: lãi suất, chương trình tái chiết khấu, nghiệp vụ thị trường mở và dự trữ bắt buộc. Trong đó, tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo quy định hiện nay là 3% và tỷ lệ này không thể hạ thêm vì khi đó sẽ đưa thêm tiền vào lưu thông; phương pháp tái chiết khấu NHNN cũng ít sử dụng. Trong khi đó, nghiệp vụ thị trường mở có hạn chế là nếu NHNN mua lượng lớn trái phiếu Chính phủ sẽ dẫn đến nới lỏng định lượng, trong khi bối cảnh hiện tại đang cần phải thắt chặt. Do đó, chỉ còn cách nới lỏng lãi suất.
Trong bối cảnh các nguồn vốn đều đang khó khăn, ông có lời khuyên nào dành cho các DN để có thể nắm bắt được cơ hội, sớm khôi phục hoạt động sản xuất kinh doanh? Khi nguồn vốn có thể vay được một cách dễ dàng thì DN có thể liều lĩnh với các cơ hội mới và chấp nhận một mức độ rủi ro nhất định khi đầu tư. Nhưng trong tình hình hiện nay, việc sử dụng vốn sẽ cần phải cẩn trọng hơn rất nhiều. Các DN cần nhìn nhận thật kỹ lưỡng các cơ hội để chọn lọc được cơ hội tốt nhất, ít rủi ro nhất. Bên cạnh đó, DN cũng vẫn cần phải có sự hỗ trợ từ phía ngân hàng, bao gồm hỗ trợ về vốn và những tư vấn để DN có thể sử dụng vốn hiệu quả. Ngân hàng và DN cần có sự phối hợp chặt chẽ và cùng làm việc dựa trên tinh thần chia sẻ, đồng cảm thì mới có thể giải quyết được vấn đề. |
Trong bối cảnh rất cần vốn, DN phải đối mặt với 2 vấn đề là lãi suất cao và hết hạn mức tín dụng do phải phụ thuộc nhiều vào chỉ tiêu 14% của NHNN. Nếu tăng hạn mức thì sẽ ảnh hưởng tới mục tiêu kiểm soát lạm phát và kèm theo rất nhiều rủi ro. Tuy nhiên, tùy theo trường hợp NHNN có thể nới cho một số đơn vị và kèm theo điều kiện ràng buộc đặc biệt như ưu tiên giải ngân cho những lĩnh vực hoặc đối tượng nhất định.
Về lãi suất, NHNN có thể cho phép ngân hàng tăng lãi suất. Trong điều kiện hiện nay, việc tăng lãi suất sẽ giúp kiểm soát lạm phát đồng thời gia tăng tính cẩn trọng trong việc cho vay của ngân hàng và việc sử dụng vốn vay của DN.
Đặc biệt, cần siết chặt tín dụng vào một số lĩnh vực như chứng khoán, bất động sản nghỉ dưỡng, bất động sản cao cấp… Cụ thể, trong 2 năm gần đây thị trường chứng khoán đã tăng trưởng rất mạnh cả về điểm số và thanh khoản, nhưng sự tăng trưởng này lại chưa mang lại nhiều lợi ích cho nền kinh tế mà có tính đầu cơ. Tương tự, bất động sản cao cấp và bất động sản nghỉ dưỡng cũng không phục vụ cho đại đa số quần chúng. Do đó, cần kiểm soát chặt tín dụng vào những phân khúc này, thay vào đó, ưu tiên cho bất động sản nhà ở, bất đông sản khu công nghiệp…
Gói hỗ trợ 2% lãi suất theo Nghị định 31/2022/NĐ-CP đã triển khai được 3 tháng, nhưng kết quả đạt được đến nay vẫn rất hạn chế. Ông đánh giá như thế nào về vấn đề này?
Thực tế gói hỗ trợ 2% lãi suất này không phải là miếng bánh ngon đối với các ngân hàng. Do mục tiêu của gói là để hỗ trợ DN và chỉ hướng đến những DN cần hỗ trợ, nên lãi suất phải thấp. Dù được Chính phủ hỗ trợ 2% lãi suất, nhưng cũng sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của ngân hàng. Trong khi đó, ngân hàng phải chịu rất nhiều trách nhiệm trong việc triển khai gói hỗ trợ này.
Theo tôi, sự chậm trễ trong việc giải ngân gói hỗ trợ này chủ yếu là do các quy định về điều kiện giải ngân khiến DN không đáp ứng được. Do đó, NHNN cần có chính sách đặc biệt cho gói này. Trong đó, một số chỉ tiêu, điều kiện cho vay có thể phải hạ xuống và cần có quy chế về cho vay tín chấp. Ngoài ra, NHNN cũng cần đưa ra “củ cà rốt” cho các ngân hàng khi triển khai gói hỗ trợ này, ví dụ như được nới room tín dụng nhưng phải dùng một phần room được nới để giải ngân cho gói này…
Trong bối cảnh thị trường trái phiếu DN kém tích cực, gánh nặng cung ứng vốn cho nền kinh tế lại đè nặng lên vai ngành ngân hàng. Theo ông, giải pháp nào để cân đối các nguồn vốn này cho nền kinh tế?
Về lâu dài, trái phiếu DN vẫn là kênh huy động vốn quan trọng cho các DN. Tuy nhiên, hiện nền tảng cơ sở pháp lý cho trái phiếu DN còn nhiều bất ổn và cần hoàn thiện hơn. Trong dự thảo sửa đổi Nghị định 153/2020/NĐ-CP đã bỏ sung nhiều quy định khá hợp lý như nhà phát hành phải công bố rõ các thông tin về mục đích phát hành, nguồn trả nợ… để người mua trái phiếu có thể kiểm soát được dòng vốn của mình. Bên cạnh đó, dự thảo cũng quy định các điều kiện ràng buộc cho DN phát hành như mức tối thiểu của vốn chủ sở hữu, không bị sáp nhập, thâu tóm, phải được xếp hạng tín nhiệm…
Theo tôi, việc siết lại thị trường trái phiếu DN là cần thiết để tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững trong tương lai. Dưới tác động này, thị trường sẽ chỉ chững lại trong ngắn hạn, khi các quy định pháp lý đã được hoàn thiện, thị trường trái phiếu DN sẽ nhanh chóng sôi động trở lại. Khi đó, gánh nặng cung ứng vốn của ngành ngân hàng sẽ được giảm bớt đáng kể.
Xin cảm ơn ông!
Tin liên quan
Gia hạn Thông tư 02 về cơ cấu, giữ nguyên nhóm nợ đến hết năm 2024?
20:54 | 19/04/2024 Kinh tế
Năm 2024, MB dự kiến đạt 30 triệu khách hàng, tổng tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng
16:40 | 19/04/2024 Doanh nghiệp - Doanh nhân
Các đại siêu thị hàng đầu tại Mỹ La tinh “săn” hàng Việt Nam
16:35 | 19/04/2024 Kinh tế
Ngân hàng Nhà nước sẽ đấu thầu 16.800 lượng vàng SJC vào ngày 22/4
21:00 | 19/04/2024 Kinh tế
Đấu thầu vàng để tăng cung, nhưng vẫn cần cho phép nhập khẩu
16:25 | 19/04/2024 Kinh tế
"Bật chế độ” sẵn sàng can thiệp khi tỷ giá diễn biến bất lợi
15:57 | 19/04/2024 Kinh tế
Xuất nhập khẩu đạt hơn 200 tỷ USD tính đến nửa đầu tháng 4
15:49 | 19/04/2024 Xuất nhập khẩu
Contech Vietnam 2024: Hỗ trợ phục hồi sản xuất, kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng
13:58 | 19/04/2024 Kinh tế
Nâng tầm giá trị cốt lõi của thương hiệu quốc gia
08:20 | 19/04/2024 Kinh tế
Phát triển thương hiệu mạnh góp phần tăng kim ngạch xuất khẩu
17:30 | 18/04/2024 Kinh tế
Lạng Sơn: Quy hoạch theo 4 khâu đột phá, tập trung phát triển 5 cửa khẩu
16:00 | 17/04/2024 Kinh tế
Đầu tư tư nhân cần trở thành động lực tăng trưởng chính và quan trọng nhất
15:56 | 17/04/2024 Kinh tế
Canada rà soát giá trị thông thường đối với ghế bọc đệm của Việt Nam
14:48 | 17/04/2024 Kinh tế
Tận dụng đòn bẩy thương mại điện tử để xuất khẩu
08:00 | 17/04/2024 Kinh tế
Biến động giá chung cư không thể kéo dài
07:45 | 17/04/2024 Kinh tế
Vì sao giá chung cư tăng cao?
07:30 | 17/04/2024 Kinh tế
Vấn đề Bạn quan tâm
Tin mới
Địa ốc Đất Xanh dự kiến chào bán hơn 150 triệu cổ phiếu
Mặc doanh nghiệp nghỉ bán, quản lý thị trường vẫn tăng cường kiểm tra
Ngân hàng Nhà nước sẽ đấu thầu 16.800 lượng vàng SJC vào ngày 22/4
Nghệ An: Bắt đối tượng vận chuyển 2.000 viên ma túy đi tiêu thụ
Gia hạn Thông tư 02 về cơ cấu, giữ nguyên nhóm nợ đến hết năm 2024?
LONGFORM: Hệ sinh thái Tài chính số- Lấy dữ liệu làm tài nguyên, lấy giải pháp đột phá làm nền tảng
16:55 | 16/04/2024 Megastory/Longform
Infographics: Quá trình công tác của tân Phó Cục trưởng Hải quan Khánh Hòa Nguyễn Văn Cường
22:04 | 05/04/2024 Infographics
Infographics: Quá trình công tác của tân Phó Tổng cục trưởng Tổng cục Hải quan Đinh Ngọc Thắng
13:54 | 27/03/2024 Infographics
Infographics: Quá trình công tác của tân Cục trưởng Cục Hải quan Quảng Nam Dương Xuân Sinh
09:44 | 02/03/2024 Infographics
Infographics: Quá trình công tác của tân Phó Trưởng Ban Cải cách, hiện đại hóa hải quan Đặng Thanh Dũng
14:53 | 28/02/2024 Infographics