Hướng dẫn doanh nghiệp phát hành đưa trái phiếu vào giao dịch tập trung

Trong thời hạn 3 tháng kể từ ngày hệ thống giao dịch TPDN riêng lẻ vận hành chính thức, các DN phải hoàn thành đăng ký, lưu ký và đăng ký giao dịch.

Theo HNX, TPDN riêng lẻ phải được đăng ký, lưu ký tập trung tại VSDC theo quy định tại khoản 12 Điều 1, điểm c, khoản 3, khoản 5 Điều 3 Nghị định 65/2022/NĐ-CP. Nhà đầu tư có nhu cầu giao dịch trên hệ thống giao dịch TPDN riêng lẻ, thành viên lưu ký phải đăng ký với VSDC thông tin tài khoản lưu ký của nhà đầu tư đã cập nhật theo quy định tại Thông tư số 119/2020/TT-BTC và thông tin bổ sung theo quy định tại Phụ lục II ban hành kèm theo Thông tư 30/2023/TT-BTC. Doanh nghiệp phát hành, VSDC, thành viên lưu ký chịu trách nhiệm thực hiện quyền cho người sở hữu TPDN riêng lẻ đã đăng ký tại VSDC theo quy định tại Luật Chứng khoán và các quy định pháp luật liên quan. Các trường hợp thực hiện quyền đối với TPDN riêng lẻ bao gồm: lấy ý kiến người sở hữu trái phiếu; thanh toán gốc, lãi trái phiếu; chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi, hoán đổi trái phiếu; mua lại trước hạn và các quyền khác theo quy định của pháp luật. Các hành vi vi phạm sẽ bị xử phạt theo quy định tại Điều 18 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP quy định chế tài xử phạt đối với vi phạm quy định về niêm yết chứng khoán, đăng ký giao dịch chứng khoán.

Về hoạt động đăng ký, lưu ký TPDN phát hành riêng lẻ tại VSDC áp dụng cho các TPDN riêng lẻ được phát hành kể từ khi Nghị định số 153/2020/NĐ-CP có hiệu lực thi hành, tổ chức phát hành TPDN riêng lẻ phải thực hiện đăng ký trái phiếu tại VSDC trong vòng 5 ngày làm việc kể từ ngày Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước thông báo đã nhận được báo cáo kết quả chào bán trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ của công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, hoặc 5 ngày làm việc kể từ ngày doanh nghiệp phát hành công bố thông tin về kết quả chào bán theo quy định tại Điều 20 Nghị định 153/2020/NĐ-CP đối với các trường hợp không thuộc quy định nêu trên. Tổ chức phát hành làm thủ tục đăng ký trái phiếu trực tiếp với VSDC hoặc thông qua công ty chứng khoán.

Liên quan quy định về hoạt động đăng ký giao dịch TPDN phát hành riêng lẻ tại HNX, đối tượng áp dụng quy định này là các doanh nghiệp phát hành TPDN riêng lẻ kể từ khi Nghị định số 153/2020/NĐ-CP có hiệu lực thi hành và còn dư nợ. Thời hạn thực hiện đăng ký giao dịch chậm nhất là 15 ngày làm việc kể từ ngày được cấp Giấy chứng nhận đăng ký trái phiếu của VSDC doanh nghiệp phát hành TPDN riêng lẻ phải thực hiện đăng ký giao dịch trái phiếu trên hệ thống giao dịch TPDN riêng lẻ của HNX. Hồ sơ đăng ký giao dịch được quy định tại khoản 13 Điều 1 Nghị định số 65/2022/NĐ-CP. Doanh nghiệp đăng ký giao dịch chịu trách nhiệm trước pháp luật về tính chính xác, trung thực, đầy đủ của hồ sơ đăng ký giao dịch và các thông tin công bố.

Theo ông Nguyễn Hoàng Dương, Phó Vụ trưởng Vụ Tài chính ngân hàng và Tổ chức tài chính (Bộ Tài chính), thời gian qua, thị trường TPDN phát hành riêng lẻ phát triển mạnh mẽ, đặc biệt là giai đoạn 2017-2022. Hiện nay, quy mô thị trường đạt 10% GDP. Bộ Tài chính đã báo cáo các cấp có thẩm quyền thực hiện nhiều giải pháp bình ổn thị trường, tăng cường tính công khai minh bạch của thị trường và ban hành Thông tư 30/2023/TT-BTC hướng dẫn việc đăng ký, lưu ký, thực hiện quyền, chuyển quyền sở hữu, thanh toán giao dịch và tổ chức thị trường giao dịch TPDN chào bán riêng lẻ tại thị trường trong nước. Ngày 19/7/2023, hệ thống giao dịch thứ cấp TPDN riêng lẻ đã chính thức được vận hành. Ông Nguyễn Hoàng Dương nhấn mạnh, cơ quan quản lý sẽ tiếp tục nghiên cứu hoàn thiện khung khổ pháp lý, tăng cường quản lý giám sát, đảm bảo tính minh bạch của thị trường trái phiếu, đồng thời, phối hợp với các bộ, ngành thực hiện các giải pháp nhằm ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát, duy trì động lực phát triển kinh tế, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp để tăng khả năng thanh toán trái phiếu đến hạn.

Ông Phạm Hồng Sơn, Phó Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đề nghị HNX và VSDC tăng cường tuyên truyền, đổi mới phương thức giải đáp thắc mắc để các tổ chức phát hành nhanh chóng nắm bắt được quy định pháp lý và chủ động nộp hồ sơ đăng ký trái phiếu. Theo ông Phạm Hồng Sơn, việc hoàn thành đăng ký, lưu ký và đăng ký giao dịch các trái phiếu theo quy định trước ngày 19/10/2023 nhằm đáp ứng thời hạn 3 tháng kể từ ngày hệ thống giao dịch TPDN riêng lẻ vận hành chính thức đặt ra áp lực rất lớn cho các tổ chức phát hành cũng như cho cả VSDC và HNX. Do vậy, để đạt kết quả nêu trên, trách nhiệm chính là của các tổ chức phát hành, bên cạnh đó, VSDC, HNX cũng phải tập trung nguồn lực để xử lý các hồ sơ niêm yết TPDN riêng lẻ đảm bảo nhanh chóng và đúng quy định của pháp luật. Các tổ chức phát hành, VSDC, HNX và các bên liên quan cần nỗ lực tối đa để đảm bảo thị trường được vận hành an toàn, suôn sẻ và quyền lợi của các trái chủ được đặt lên hàng đầu.